Инвестиционные портфели пенсионных активов под управлением НБРК и УИП по состоянию на 1 марта 2024 года
АО « Единый Накопительный Пенсионный Фонд » (ЕНПФ) представил отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП) на сайте enpf.kz в разделе «Показатели - Инвестиционная деятельность».
Общий объем пенсионных активов на 1 марта 2024 года составил более 18 509,38 млрд тенге. По состоянию на 1 марта 2024 года пенсионные активы[1] (далее - ПА) ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (далее - ОППВ), добровольных пенсионных взносов (далее - ДПВ), составили 18 449,01 млрд тенге[2]. Объем пенсионных активов НБРК, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов работодателя (далее - ПА ОПВР), находящихся в доверительном управлении НБРК, - более 18,5 млрд тенге.
Пенсионные активы под управлением УИП составили более 41,87 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Основные направления инвестирования пенсионных активов НБРК, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 марта 2024 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 46,74%, облигации квазигосударственных компаний – 9,83%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 4,31%, депозиты НБРК –3,28%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 2,01%, МФО – 1,95%.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на 1 марта 2024 г. выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 67,8%, в долларах США – 32,2% портфеля пенсионных активов.
Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 275,12 млрд тенге, по активам, находящимся во внешнем управлении – 103,05 млрд тенге. Переоценка иностранной валюты была отрицательной и составила 26,41 млрд тенге. Прочие убытки составили 0,65 млрд тенге.
За счет диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход за январь-февраль 2024 г. является положительным.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2024 года составил 351,12 млрд тенге, что превышает показатель аналогичного периода прошлого года на 67,05% или на 140,93 млрд тенге.
Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей), с начала 2024 года составила 1,91%.
Основные направления инвестирования ПА ОПВР на 1 марта 2024 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 72,26%, операции РЕПО – 18,58%, денежные средства на инвестиционных счетах – 9,16%.
Инвестиционный портфель ПА ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.
Размер начисленного инвестиционного дохода по ПА ОПВР с начала 2024 года по состоянию на 1 марта 2024 г. составил 14,58 млн тенге. По состоянию на 1 марта 2024 доходность ПА ОПВР за период с начала 2024 года - 0,11%.
Напомним, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайте enpf.kz размещена информация о стуктуре портфеля по пенсионным активам, сформированным за счет ОПВР.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет более 41,87 млрд тенге.
По состоянию на 01.03.2024 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили более 7,5 млрд тенге.
Основные инвестиции компании: ГЦБ МФ РК – 38,28%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 26,32%, РЕПО – 13,69%, ГЦБ иностранных государств – 7,74% портфеля, облигации банков второго уровня РК – 5,45%. Отметим, что 64,22% портфеля представлено в тенге, 35,78% - в долларах США.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода за первые 2 месяца 2024 г. составил 137,63 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 1,88%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.03.2024 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили более 3,6 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 44,72%, облигации квазигосударственных организаций РК – 11,61%, облигации МФО – 7,29%, ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств – 6,91%, облигации банков второго уровня РК – 5,62%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 5,52%. Инвестиции в национальной валюте составили 76,57% портфеля, в долларах США - 23,43%.
В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2024 года по состоянию на 1 марта 2024 г. составил 52,26 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 1,41%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.03.2024 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили порядка 4 млрд тенге.
Основные направления инвестиций: РЕПО – 24,41 %, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 20,66%, паи (ETF на индексы) – 15,42%, государственные облигации РК – 12,94%, облигации БВУ РК – 8,16%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 7,53%, государственные облигации США – 3,62%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 2,40%, облигации МФО – 2,26% портфеля. В инструменты в национальной валюте инвестировано 73,58% портфеля, в долларах США - 26,42%.
В результате инвестиционной деятельности за первые 2 месяца 2024 г. размер начисленного инвестиционного дохода составил 38,28 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 0,96%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.03.2024 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили более 1,1 млрд тенге.
В ГЦБ МФ РК инвестировано 30,97% активов, РЕПО – 25,23%, в облигации квазигосударственных организаций – 16,3%, акции и депозитарные расписки, эмитентов РК – 8,05% облигации БВУ РК – 7,33%, государственные облигации США - 7,23%, денежные средства на инвестиционных счетах - 2,16%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 75, 90% портфеля, в долларах США - 22,19%, в канадских долларах - 1,91%.
В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2024 года по состоянию на 1 марта 2024 г. составил 34,17 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 2,99%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 1 марта 2024 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», составили более 25,6 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 54,23%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 8,62%, ГЦБ иностранных государств – 7,44%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 5,26%, денежные средства на счетах – 4,60%, облигации банков второго уровня РК – 3,76%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 75,48% портфеля, в долларах США - 24,31%, в евро - 0,21%.
В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 марта 2024 г. с начала 2024 года составил 317,17 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 1,47%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Напомним, что с 1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.
ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. С 1 января 2016 года функции по выработке предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами переданы Совету по управлению Национальным фондом. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, пенсионные выплаты, индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат, предоставляет вкладчику (получателю) информацию о состоянии его пенсионных накоплений (подробнее на www.enpf.kz)
